‌现金流量的含义和内容现金流量是项目投资的财务评价指标，可以通过它来判断项目的可行与否。其含义是:由一项长期投资方案所引起的在未来一定期间所发生的现金收支，称为现金流量。所发生的现金收支具体包括现金流入量、现金流出量和现金净流量。1）现金流入量现金流入量（CI)包括下述内容：(1)营业收入营业收入是生产经营期内主要的现金流入项目，是指项目投产后在生

‌项目投资的决策过程项目投资有投资风险大的特点，一旦投资失败，就会对企业的财务状况和未来发展产生较大的影响。因此项目的决策者需依照科学规范的程序，对投资活动进行可行性分析，以确定投资决策是否合理。项目投资决策是对长期投资方案进行分析、评估、选择的过程，一般遵循下述步骤。1)项目的提出与确定企业的领导层根据企业的长远发展战略、中长期投资计划和

‌项目投资的内容与资金的投入方式1)项目投资的内容项目投资的内容是原始投资(也称初始投资），是企业为了使项目达到设计生产能力、幵展正常经营而投入的全部现实资金。原始投资包括两项内容，即建设投资和流动资金投资。原始投资与建设期资本化利息的和等于项目总投资，它能够反映项目投资的总体规模。(1)建设投资建设投资是指建设期内按一定的生产经营规模和建设内容

‌项目投资的分类项目投资可以从多种角度进行分类，最为常见的分类有下述几种：1)按项目的决策角度分类投资方案从决策角度可以划分为独立方案投资和互斥选择投资。独立方案投资是指在项目投资中只有一种方案，没有其他方案进行比较。如果对方案进行可行性分析，只要分析结果为“可行”，即可采用此方案，因此不存在方案之间的择优问题。互斥选择投资是指在两个或两个

‌商业信用商业信用是指商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借货关系，它是企业之间的一种直接信用行为。1)商业信用的形式(1)应付账款应付账款是企业赊购商品和材料时产生的应付未付的货款。采用这种形式交易时，卖方先给买方商品，并允许在此后一定时期内付款，即在这段时间内，卖方向买方提供货款，这样既解决买方暂时性的资金短缺困难，又可便于卖

‌权益资金的筹集企业的全部资产由两部分构成：投资人提供的所有者权益和债权人提供的负债。所有者权益是企业资金的最主要来源，可通过吸收直接投资、发行股票、留存收益等方式筹集。4.3.1吸收直接投资吸收直接投资不以股票为媒介，无须公开发行证券。吸收直接投资中的出资者都是企业的所有者，他们对企业拥有经营管理权，并按出资比例分享利润，承担损失。1)出资方式

‌筹资的基本原则1)规模适当原则企业应当根据生产情况和投资需要，按照合理、必需的原则，预测资金需要量，确定筹资规模。防止筹资不足，影响生产经营和投资的正常进行。同时，防止筹资过多，造成资金闲置，从而降低筹资效益。2)筹资及时原则企业应当合理安排，适时获取所需资金。防止筹资过早，造成资金闲置。同时，防止筹资过迟，错过投资的最佳时机，造成投资项目

‌筹资的方式筹资方式是指企业筹集资金所采取的具体形式，根据本企业的特点选择适当的筹资方式，有效地进行筹资组合，降低筹资成本，提高筹资效益。我国企业的筹资方式主要有以下几种，其中，前3种方式筹措的资金为权益资金，由投资人提供，不需要到期还本付息；后4种方式筹措的资金为负债资金，由债权人提供，到期需要还本付息。1)吸收直接投资直接从投资人处取得货

‌筹资的渠道筹资的渠道主要指资金来源的方向和通道。目前我国筹资的渠道如下所述：1)国家财政资金国家财政资金是指有权代表国家投资的政府部门或机构以国有资金形式投入企业，是企业主要的资金来源。2)银行信贷资金银行信货资金是指商业银行和政策性银行对企业的各种贷款，是企业重要的资金来源。3)非银行金融机构资金非银行金融机构资金是指保险公司、信托投资公司、

‌定期预算法和滚动预算法定期预算法和滚动预算法是根据预算期间的固定性和滚动性而区分的两种预算方法。1)定期预算法定期预算法简称定期预算，是指在编制预算时以不变的会计期间（如日历年度）作为预算期的一种预算编制方法。(1)定期预算法的优缺点①定期预算法的优点。预算期间与会计年度相对应，便于将实际数与预算数进行对比，有利于对预算执行情况进行分析和评价

‌固定预算法和弹性预算法1)固定预算法固定预算法又称静态预算法，是指企业在预算期内正常的可实现由某一既定业务量（如生产量、销售量等）为基础编制预算的方法。(1)固定预算法的优缺点①固定预算法编制工作量比较小。②固定预算法适应性差。采用固定预算法编制预算业务量的基础是事先假定的某个业务量，过于呆板。在这种方法下，无论预算期内业务量水平实际可能发生

增量预算法和零基预算法根据出发点的特征不同，编制预算的方法可以分为增量预算法和零基预算法两大类。1)增量预算法增量预算法又称为调整预算法，是指以基期成本费用水平为基础，结合预算期业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整基期项目及数额，编制相关预算的方法。(1)增量预算法的假设前提增量预算法是以过去的费用发生水平为基础,主张不需要在预算内容上作较大

‌全面预算的作用(1)明确各业务环节和部门的目标财务预算是以经营预算和专项决策预算为基础编制的综合性预算，它规定了企业一定时期内的规划和各部门的具体目标。(2)协调企业经营管理财务预算具有高度的综合功能，通过综合平衡后可以提供解决部门间冲突的最佳办法，使企业各业务环节和部门的工作在此基础上协调进行。(3)优化企业资源配置财务预算可以将企业资源加以整合

‌全面预算的构成根据预算内容的不同，我们可以将全面预算分为业务预算、专门决策预算和财务预算三部分。(1)业务预算业务预算也称经营预算，是指与企业日常业务直接相关的一系列预算，包括销售预算、生产预算、采购预算以及费用预算等。(2)专门决策预算专门决策预算是指企业在预算期内不经常发生的、一次性业务活动所编制的重要决策预算。专门决策预算直接反映相关决策

‌预算工作的组织为了保障企业预算目标的达成，企业可以设置专门的组织机构对预算管理工作进行监督和执行，以保证预算管理在各个环节能够协调衔接、畅通高效。在预算管理工作中，主要涉及的预算工作组织包括决策机构、管理机构和执行机构。(1)预算工作组织决策机构包括企业预算委员会、董事会等机构①企业预算委员会是专门履行预算管理职责的决策机构，主要负责拟订预

‌预算的作用预算的作用主要表现在以下3个方面：(1)预算通过引导和控制经济活动，使企业经营达到预期目标通过预算指标可以控制实际活动过程，随时发现问题，采取必要的措施，纠正偏差，避免经营活动漫无目的，通过有效的方式实现预期目标。因此，预算具有规划、控制、引导企业经济活动有序进行、以最经济有效的方式实现预期目标的功能。(2)预算可以实现企业内部各个部

‌预算的分类按照组织体系、预算期长短、预算内容不同，可以将预算进行如下分类。(1)按组织体系可分为国家预算和企业预算国家预算是指经法定程序审核批准的国家年度集中性财政收支计划。它规定了国家财政收支的来源和数量、财政支出各项用途和数量，反映整个国家政策、政府活动的范围和方向。企业预算是指企业和个人未来一定时期内经营、资本、财务等各方面的收入、支

‌风险的偏好和对策1)风险偏好风险偏好是指为了实现目标，企业或个体投资者在承担风险的种类、大小等方面的基本态度。根据人们的效用函数的不同，风险的偏好可以做以下分类：(1)风险回避者预期收益率相同时，风险回避者都会偏好于具有低风险的资产。而对于同样风险的资产，它们则都会钟情于具有高预期收益的资产。当一项资产具有较高的预期收益率同时也承担较高的风险

‌企业经营风险的类别1)按风险形成原因分类根据风险形成原因可分为经营风险和财务风险。(1)经营风险经营风险是指因生产经营的不确定性而给企业带来的风险。企业的供应、生产、销售等各种生产经营活动都存在着很大的不确定性，都会给企业带来影响，因而经营风险是普遍存在的。例如，原材料价格的波动、新竞争对手的出现、销售决策的失误等，这些不确定性是企业不能控制

‌财务预算的分类按照组织体系、预算期长短、预算内容不同，可以将预算进行如下分类。(1)按组织体系可分为国家预算和企业预算国家预算是指经法定程序审核批准的国家年度集中性财政收支计划。它规定了国家财政收支的来源和数量、财政支出各项用途和数量，反映整个国家政策、政府活动的范围和方向。企业预算是指企业和个人未来一定时期内经营、资本、财务等各方面的收入

‌财务管理环境（外部）财务管理环境，又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。财务管理环境按存在空间的不同，可以分为财务管理的内部环境和外部环境两个方面。财务管理的内部环境指企业的内部条件，主要包括企业组织形式、企业组织结构、企业机构、人员素质等。财务管理的外部环境，是指企业的外部条件、因素和状况，包

‌财务管理环节财务管理环节是企业财务工作的步骤与一般程序。一般而言，企业财务管理包括以下几个环节：1、计划与预算1）财务预测财务预测是指根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动作出较为具体的预计和测算的过程，财务预测可以测算各项生产经营方案的经济效益，为决策提供可靠的依据。可以预计财务收支的发展变化情况，以确定

‌财务管理的具体目标企业资金运动过程和企业财务管理基本目标决定了企业财务管理的具体目标。具体目标由4个方面构成，即企业筹资的目标、企业投资的目标、企业营运资金管理的目标及企业利润分配的目标。1）筹资的目标企业筹资的目标是在满足生产经营需要的情况下，不断降低资金成本和财务风险。企业为了保证正常生产或扩大再生产，必然要筹集一定数量的资金。筹集资

财务管理的整体目标有哪些？1）以经济效益最大化为目标；2）以利润最大化为目标；3）以股东财富最大化为目标；4）以企业价值最大化为目标。