‌公路建设项目风险辨识和衡量

‌公路建设项目风险辨识和衡量

绝大多数情况下，风险并非显而易见，也不容易辨识和预测，至少不容易准确地预测。风险通常具有隐蔽特征，而人们常常容易被一些表面现象所迷惑，或被一些细小利益所引诱而看不到内在的危险。因此辨识和衡量风险在风险管理中尤为重要。

一项经营活动中，通常有多种风险，而每种风险发生的概率、频率及可能造成损失的严重性各不相同。有些活动可能潜伏多种风险，但造成损失并不十分关键;有些活动虽然只有一种或两种风险，但其发生的频率高，例如汽车碰撞风险;还有些活动可能面临的风险种类不多，发生的频率也不高，但却是致命的，一旦发生，几乎没有逃脱厄运的可能，例如桥梁倒塌。这些不同的情况要求风险管理人不仅要善于辨识，还要善于衡量，善于比较，选择预期损失小的管理办法。

要管理好风险必须首先辨识、衡量，进而确认风险。只有确认其的确有可能发生，才能有的放矢，防范有效。

实践中，人们经常谈论的风险有三种：第一种是的确会发生的风险，即无论如何都不可避免地要发生的，称为真风险。例如斯里兰卡政府已公开宜布对该国的反对派猛虎组织宣战，因此在该国的工程不可避免地要受到该国内战的影响，因而蒙受损失。第二种是潜伏的风险。这种风险的发生取决于一定的诱发因素及其变化情况，就是说这种风险有可能发生，但也有可能不发生;第三种是想象中的风险，即只是人们想象或假设的，是心理反应的产物，其实不会发生。这种风险称为假风险。企业经营者在讨论风险时，经常会出现真假风险之争。一些人认为不会发生的风险,而另一些人则认为在劫难逃。这就要求我们必须首先正确辨识风险，而后才能制定出相应的管理措施。

3.1风险的辨识过程

辨识风险的过程包括对所有可能的风险事件来源和结果进行实事求是的调査。辨识风险必须系统、持续，严格分类并恰如其分地评价其严重程度。风险辨识过程通常分以下六个步骤。

3.1.1确认不确定性的客观存在

这里强调的是不确定性的客观存在。这项工作包括两项内容：即首先要辨认所发现或推测的因素是否存在不确定性。如果是确定无疑的，则无所谓风险。众所周知的结果不会构成风险。例如投资者已知工程所在国的物价高昂而仍然决定投资，则物价高昂便不会成为风险。确认不确定性的客观存在的第二项内容就是确认这种不确定性是客观存在的，是确定无疑的，而不是凭空想象的。辨识风险的第一步工作就是确认不确定性和它的客观存在。

3.1.2建立初步清单

建立初步清单是辨识风险的操作起点。清单中应明确列出客观存在的和潜在的各种风险，应包括各种影响生产率、操作运行、质量和经济效益的各种因素。人们通常凭借企业经营者的经验对其作出判断。建立清单可采用商业清单办法或通过对一系列调查表进行深入研究、分析而制定。例如公路工程中的材料保管和运输阶段的风险初步清单可按以下模式制定(表12-1)。

初步检查清单通常作为确定更准确的清单的基础。多数情况下，清单中必须列出有分析或参考价值的各种数据。

3.1.3确立各种风险事件并推测其结果

根据初步风险清单中开列的各种重要的风险来源，推测与其相关联的各种合理的可能性，包括贏利和损失、人身伤害、自然灾害、时间和成本、节约或超支等方面，重点应是资金的财务结果。

3.1.4制定风险预测图风险预测图采用二维结构(图12-1)。

图12-1第一维中，不确定因素的评价与其发生的概率相关。第二维中，风险的评价与潜在的危害相关。通过这种二维图形评价某一潜在风险的相对重要性。鉴于风险的不确定性，并且与潜伏的危害性密切相关，因而可通过一组曲线群构成的风险预测图表示(图12-1)。曲线群中每一曲线均表示相同的风险，但不确定性或者说其发生的概率与潜在的危害有所不同。因此，各条曲线所反应的风险程度也就不同。曲线距离原点越远，风险就越大。

3.1.5风险分类

对风险进行分类具有双重目的。首先，通过对风险的分类能加深对风险的认识和理解;其次，通过分类，辨清了风险的性质,从而有助于制定风险管理的目标。

风险分类有多种方法，有些人注重于开列清单，不管概率大小和轻重程度，统统罗列;有些人则根据其造成影响的严重程度分类列举;但许多人往往忽视了不同风险事件之间的联系。正确的方法应该是依据风险的性质和可能的结果及彼此间可能发生的关系进行风险分类。这样的风险分类能更彻底地理解风险、预测其结果，且有助于发现与其关联的各方面的因素。常见的分类方法是以由若干个目录组成的框架形式，每个目录中都列出不同种类的风险，并针对各个风险进行全面检查。这样可避免仅重视某一个风险而忽视其他风险的现象。以公路项目为例(表12-2)。分类框架可由6个风险目录组成，各个目录中均列出典型风险。虽然难免有某些遗漏，但毕竟多数典型的风险能反映出来。

表12-2仅为风险分类的一个实例。不同的项目，其分类的内容会有所不同。但以框架形式分列能给人一目了然的效果。

3.1.6建立风险目录摘要

这是风险辨识过程的最后一个步骤。通过建立风险目录摘要，可将项目可能面临的风险汇总并排列出轻重缓急，能给人一种总体风险印象图。而且能把全体项目人员都统一起来，使各人不再仅仅考虑自己所面临的风险,而且能自觉地意识到项目的其他管理人员的风险，还能预感到项目中各种风险之间的联系和可能发生的连锁反应。表12-3为风险目录摘要的实例，供风险管理人员参考。

3.2风险辨识方法

风险的辨识工作，要对各种可能导致风险的因素进行反复比较，去伪存真;要对各种倾向、趋势进行推测，做出判断;还要对特定工程的各种内外因素及其变量进行评估。

3.2.1风险一览表

为了辨识风险，必须建立潜在损失一览表。通常的做法是以保险公司公布的任何企业都可能发生的所有损失一览表为基础，企业风险管理人员再结合某项工程所面临的那些潜在损失对保险公司公布的一览表中的各项损失予以具体化，从而完善其特定项目的风险一览表。

风险损失一览表通常将风险分为6大类，即：直接损失风险；间接损失风险；隐蔽损失风险;净收人损失风险;责任损失风险•，人身损失风险。

每类损失风险又包括多个子项风险内容，而各个子项中又包括多项因素。

3.2.2发现和描述风险

一览表建立后，应根据表中各项子目发现并具体描述各项风险。可采用系统方法：

(1)分析问询

通过向有关专家、当事人提出一系列有关财产和经营的问题，以了解相关风险因素，并获得各种信息。

(2)分析财务报表

财务报表有助于确定一个特定工程项目可能遭受一览表中的哪些损失，以及在何种情况下会遭受这些损失。通过分析资产负债表、营业报表及有关补充资料，可以识别企业当前的所有资产、责任及人身损失风险。将这些报表和财务预测、预算结合起来，可以发现未来的风险。

(3)绘制流程图

将一项特定的经营活动按步骤或阶段顺序以若干个模块形式组成一个流程图系列。每个模块中都标出各种潜在的风险或利弊因素，从而给决策者一个清晰具体的印象。以公路项目投资为例，其简单的流程图是：

工农业发展前景->交通量预测->公路建设市场->合同条款->建设环境->运营环境。

(4)现场考察

通过直接考察现场可以发现许多客观存在的静态因素，也有助于预测、判断某些动态因素。例如投资一项工程，投资前的现场考察可以对工程的基本情况做到心中有数，特别是对于工程实施的基本条件和现场及周围环境可以取得第一手材料。现场考察是辨识风险的不可缺少的手段。

(5)各部门相互配合

风险辨识不能仅靠某一个部门完成，应由各相关部门系统地、连续地相互配合。风险辨识不是一朝一夕的短暂行为，而是贯穿工程建设的始末，要求各责任部门鼎力相助，共同分析判断。

(6)参考统计记录

参考以前的统计记录对判断在未来有可能重复出现的风险事件极为有益。特别是在投资立项阶段，查询历史记录是一个工作捷径。

3.2.3向外部咨询

鉴于投资商并非万事通，他们可以从客观上辨识主要风险，但若涉及到各种细节就比较困难。因此有必要向有关行业或专家进一步咨询。例如工程业主或投资商需要委托咨询公司完成可行性报告。

向外部咨询应建立在以自己辨识为主的前提下，因为外部咨询人所提供的情况往往带有共性，而带有共性的风险对于不同的人不一定都是风险。企业家对自己的能力应心中有数^向外部咨询只是为了进一步完善或核实自己的风险辨识工作。

3.3风险衡置

风险衡量的目的是确定各种风险的相对重要性。衡置风险时应考虑两个方面:损失发生的频率或发生的次数和这些损失的严重性。而损失的严重性比其发生的频率或次数更为重要。例如桥梁倒塌虽然只有一次，但这一次足可造成致命损伤;而路面沉虽有多处或发生较为频繁，却不致使工程全部毁损。

衡量风险的潜在损失的最重要的方法是研究风险的概率分布。概率分布不仅能使人们能比较准确地衡量风险，还可能有助于选定风险管理决策。

3.3.1概率与概率分布

与某结果相联系的概率是该结果发生的可能性。概率在0~1之间变化。如果某一结果发生的可能性为0,即该结果的发生概率为0,则该结果不可能发生。如果某结果发生的概率接近1，则该结果很可能发生。

概率包括主观概率和客观概率两种。主观概率是指人们凭主观推断而得出的概率，例如对某个投资项目，一些人根据一些风险因素，从定性角度推断承揽该项工程会发生几种亏损的可能性。事实上这种主观概率没有多大实用价值，因为它缺乏可信的依据，而且凭主观推断的结果与实际结果常常相差甚远。客观概率则是人们在基本条件不变的前提下,对类似事件进行多次观察，统计每次观察的结果和各种结果发生的频率，进而推断出类似事件发生的可能性。依据统计推断出的客观概率对判断潜在的风险损失很具参考意义。当然对客观概率的判断结果会因人而异。例如一些人估计在特定项目中发生某种潜在损失的概率为10%,而另一些人则认定该种概率为20%。发生这种判断差别并不奇怪，因为同样的风险在不同的人身上发生的可能性是不一样的。

在基本条件不变的情况下，客观概率是特定结果在长时期内发生的频率。多数情况下，客观概率基于大数定律统计推断而得出，但有时则只能凭先验推断准确计算。

概率分布表明了每一可能事件及其发生的概率。在衡量风险损失时宜考虑三种概率分布：总损失金额、潜伏损失的具体事项及各项损失的预期数额。

总损失金额的概率分布表明在某一项目中可能遭受的多种损失及其可能发生的概率。现以承包工程为例。

假定某个项目计划总投资1000万美元，合同工期为12个月。合同规定以两种货币支付，外汇支付额占总价50%(合500万美元）,合同中无货币保值和价格调整条款。通过风险辨识，该项工程会面临4个方面的风险:汇率调整、材料价上涨、人工费上涨及工期拖延等。投资商遂将这4种风险各自发生的概率及可能造成的期望损失列出概率分布表如下(表124)。条件是国产材料成本费低。至于材料进口许可，则可通过各种努力争取。保证金损失可考虑预先釆取相应的预防措施。人工费损失只能采取提高工效或加班加点的办法，至于付款拖期，可不作为防范重点，可以预留一笔应急费或打人不可预见费即可。

由表12-4可知，该工程可能面临的风险损失总额大约为118.18万美元，约占合同总价的12%，其中因汇率调整而蒙受的损失最大,占总价6.7%,其次是材料费、人工费损失。投资商可根据概率分布结果考虑防范措施。例如汇率损失为67.7万美元，如果可在当地自由市场以高于银行兑换率一定比例(例如高20%)的汇率兑换一定数量的外汇，即有可能弥补汇率贬值损失;又如材料上涨，投资商应考虑以国产材料顶替当地材料的措施，前提条件是国产材料成本费低。

3.3.2概率分布表的确立依据

确立概率分布表应参考相关的历史资料，依据理论上的概率分布，并借鉴他人的经验如保险公司、同业商会、统计部门和其他行业的经验对自己的判断进行调整和补充。

逻辑推理及定性分析亦可有助于确立概率分布。但推理和分析只能得出抽象的概率，而无法具体化。要想准确判断风险损失尚须进行风险分析。