‌英国Zopa模式：贷款人手续费+投资者管理费+逾期费用

‌英国Zopa模式：贷款人手续费+投资者管理费+逾期费用

1.公司简介

2005年3月在英国成立的Zopa，是世界上第一家网上小额信贷平台，Zopa的运营模式 是一种典嘲的线上复合型P2P网络借贷模式，它主要面向社区群体提供小额的贷款服务， 它曾宣称“摒弃银行，每个人都有更好的交易”。

Zopa作为P2P网络借贷平台的鼻祖，经过10多年的发展，已经成为目前最广为人知的 P2P网络借贷平台之一。2010年Zopa被评为“最佳个人贷款提供者”，并连续4年被评为 “最值得信任的个人贷款者”。Zopa平台具有英国公平贸易局颁发的信贷许可证，即在法律 上承认了Zopa具有向消费者提供信贷服务的资格。Zopa获得了罗斯柴尔德旗下RIT Capital Partners资本的参股投资，这为其今后的发展锦上添花。同时Zopa是英国反欺诈协会（Cl-FAS)的成员，并且在信息专员办公室（Office of the Informalion Commissioner)注册，截至 2014年年底，其累计贷款规模已超过7. 13亿英镑。Zopa在英国的运营取得成功，自2007 年起曾试阁向其他同家，如美国、 日本扩张业务，但上述国家对网络信贷监管较严，从而阻 碍了Zopa国际化发展的脚步。

2.业务流程

Zopa主要提供小额度贷款，一般为500〜25 000英镑，其借贷流程如下。

(1)借贷双方要先在平台上提供个人信息，进行实名注册，成为会员。借款人发布借 款需求时，需要按照要求尽可能详细地提供个人经济状况、家庭情况、借款理由及借款期 限、利率和金额，并提供个人信用报告。投资者需要先在个人账户中充值，然后输人可以投 资的金额和投资的时间，并设定期望收益率、还款方式等。

(2)Zopa在借款人提交信息后24小时内进行信息审核，每个借款人都必须接受身份认 证、信用认证和风险认证。借款人的个人信用评级由Zopa参照该借款人在Equifax信用评级 机构的信用评分确定，借款人按信用等级被分为Ax、A、B、C四个等级，如果借款人情况 过于糟糕，在这四个等级之外，则会被网站拒绝。信用等级越高者违约风险越小，就能以较 低的利率借到钱，信用评级还能帮助投资人根据自身的风险偏好做出投资决定。

(3)投资者在网站上浏览，根据自身风险偏好和期望收益自行选择借款人，Zopa会将 借款以10英镑为单位进行分割，分散匹配给不同的投资者以达到分散风险的目的。投资者 以10英镑为单位进行投资，最后达成交易。

3.风险控制

在风险控制方面，Zopa主要有如下举措。

(1)严格执行身份认证、信用认证和风险认证的审核制度，并且与专业的信用评级机 构合作，保证了借款人的质量。

(2)强制投资人分散投资，Zopa的所有投资都是以10英镑为单位进行的，将风险降 低，将贷款等额分割给不同的借款人并强制借款人每月还本付息，有效地分散了风险。

(3)借款人必须签署具有法律效力的合同。

(4)借贷平台介入交易的程度比较高，当借款人发生逾期未还款的情况时，Zopa会启 用“风险储备金”，偿还出借人的本金和利息；发生坏账之后该网站负责雇用第三方公司进行坏账跟踪和追讨，和投资人共同承担信贷违约的风险。

4.Zopa模式的特色

(1)严格的风险控制制度。Zopa严格划分借款人信用等级，并使信用等级成为借贷中 的重要评判标准。除了对借款人进行信用评级外，还要求投资者分散投资、借款人按月分期 偿还贷款。此外，借款人还必须签署具奋法律效力的合同保障投资者的权益。

(2)完善的服务。Zopa在整个交易过程中的服务包括：信息发布对接、相关法律文件 准备、对借款人进行信用认证、坏账发生时雇用代理机构为投资人追讨欠账等。

Zopa模式的不足之处在于只适用于征信体系成熟的国家，在征信体系尚不完善的国家， 采用线上模式容易面临较大的信用风险和道德风险。