互联网基金的主体架构|互联网基金的业务流程

‌互联网基金的主体架构和业务流程

(一）互联网基金的主体架构

互联网基金涉及三个直接主体：互联网平台公司、基金公司和互联网客户。互联网平台公司是掌握一定互联网入口的第三方机构，是为其互联网客户提供基金购买的平台和接口；基金公司是基金的发行和销售者；互联网客户是互联网平台公司的注册客户，是基金的购买者。

以余额宝为例，余额宝在运营过程中涉及三个直接主体：支付宝公司、天弘基金公司和支付宝客户（见图2-17）。

(二）互联网基金的业务流程

互联网基金业务流程完仝通过互联网平台操作实现，主要包括用户注册申请（对于非互联网平台公司的注册客户）、利用银行卡进行实名认证、绑定银行卡、用户申购、申购确定和用户赎回。在余额宝的业务流程中，余额宝为支付宝客户搭建了一条便捷、标准化的互联网理财流水线。其业务流程又包括实名认证、转入、转出三个环节。

(1)实名认证。支付宝是-个第三方电子商务销售基金的平台，根据监管规定，第三方电子商务平台经营者应当对基金投资人账户进行实名制管因此，未实名认证的支付宝客户必须通过银行卡认证才能使用余额宝。

(2)转入。转入是指支付宝客户把支付宝账户内的备付金余额转入余额宝。转入单笔金额最低为1元，最高没有限额，为正整数即可。在工作日(T)15:00之前转人余额宝的资金将在第二个工作日（T+1)由基金公司进行份额确认；在工作日（T）15:00后转入的资金将会顺延1个工作日（T+2）确认。余额宝对已确认的份额幵始计算收益，所得收益每日计入客户的余额宝总资金。

(3)转出。余额宝总资金可以随时转出或用于淘宝网购支付，转出金额实时到达支付宝账户，单日/单笔最卨限额为5万元。如果用快捷支付转出到储蓄卡，单日/单笔/单月最高金额可达10万元，实时转出金额（包括网购支付）不享受当天的收益。